Фондовый рынок в Республике Казахстан

Банковское дело » Фондовый рынок в Республике Казахстан

Страница 2

Документарные – выпущенные в бумажной форме в виде бланков, сертификатов и т.п. Бездокументарные выпускаются в электронном виде, путем записей на счетах, свидетельством прав владения ценными бумагами является выписка со счета. При покупке-продаже бездокументарных бумаг производится соответствующая запись на электронных счетах покупателя и продавца. В настоящее время эта форма более распространена. Инвесторами на рынке ценных бумаг могут быть как физические, так и юридические лица, без каких-либо ограничений, за исключением, когда эти ограничения вызваны спецификой деятельности самого инвестора. Работа на фондовом рынке невозможна без посредников. Профессиональный посредник на фондовом рынке – это брокер или дилер, профессиональный участник, обладающий лицензией на осуществление брокерской/ дилерской деятельности, имеющий в своем штате квалифицированных (имеющих специальную квалификацию) специалистов, являющийся членом биржи (либо имеющий договор с другим брокером/дилером, который является участником биржи).

Брокерская деятельность – это деятельность по осуществлению операций по покупке-продаже ценных бумаг, по привлечению-размещению денежных средств под залог ценных бумаг от имени и в интересах клиента на основании клиентских заказов, финансовое консультирование по вопросам организации финансирования путем выпуска и размещения ценных бумаг, а также по вопросам слияния и поглощения бизнеса. Взаимоотношения брокера и его клиента регулируются брокерским договором, который может носить как генеральный, так и разовый характер. Если брокерский договор генеральный, отдельные операции осуществляются на основании клиентских заказов. Брокер обязан приложить все усилия по наилучшему удовлетворению потребностей клиента. Если возникает ситуация конфликта интересов брокера и его клиента, для брокера всегда должен соблюдаться приоритет интересов клиента. Брокер дает рекомендации и консультирует клиента по всем вопросам, касающимся финансового рынка, соблюдая при этом принципы неразглашения сведений о сделках других клиентов, конфиденциальности информации, полученной от клиента, не навязывая собственного мнения, исходя, однако, из наилучших для клиента параметров.

Выше мы говорили о принципах работы брокера, а сейчас поговорим об услугах, которые может предоставить брокер:

ü брокерские услуги на казахстанском и международных рынках: операции по покупке-продаже ценных бумаг. Операции РЕПО. Операции с производными ценными бумагами. Консультационные услуги и рекомендации. Услуги номинального держания и расчеты по клиентским операциям

ü доверительное управление: Размещение временно свободных средств клиентов в доходные финансовые инструменты. Торговые рекомендации клиентам и разработка инвестиционной стратегии. Эффективная диверсификация портфеля клиентов и увеличение ее доходности

ü паевые инвестиционные фонды (ПИФы): Размещение временно свободных средств клиентов в доходные финансовые инструменты путем покупки паев ПИФов

ü услуги финансового консультанта при выпуске эмиссии ценных бумаг: Финансовое консультирование компаний. Определение оптимальной структуры капитала. Подготовка проспектов выпуска ценных бумаг и инвестиционных меморандумов. Включение ценных бумаг в торговые списки биржи. Вексельные программы клиента

ü услуги андеррайтера по размещению эмиссии ценных бумаг: Маркетинговая кампания. Встречи и переговоры с потенциальными инвесторами. Организация аукционов при первичном размещении. Эффективное размещение в кратчайшие сроки методами «твердых обязательств» или «наилучших усилий»

ü подготовка и проведение слияний и поглощений: Консультирование и проведение необходимых процедур due diligence . Реструктуризация и определение оптимальной структуры финансирования. Подготовка инвестиционного меморандума и сопутствующих документов. Организация финансирования информационно-консультационные и аналитические услуги.

Страницы: 1 2 

Другие статьи:

Порядок формирования и упаковки банкнот и монеты
В кредитных организациях на территории Российской Федерации применяется единый порядок формирования и упаковки рублевой денежной наличности. Каждые 100 листов банкнот одного достоинства формируются в корешки и обандероливаются в зависимо ...

Торговая система
Чтобы инвестор и эмитент встретились, им необходимо найти друг друга. При этом они, конечно, пожелают узнать, насколько надежен потенциальный партнер по сделке. Эту функцию берут на себя посредники - брокеры. В свою очередь брокеры находя ...

Функции банков
Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов част ...