В качестве объекта исследования в дипломной работе был выбран банк ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк». Банк зарегистрирован в 1992 году в Санкт-Петербурге под именем «Пальмира». В ноябре 2001 года переименован в ЗАО «Вэб-инвест Банк», в июне 2004 года реорганизован в ОАО «Вэб-инвест Банк», а с лета 2005 года носит имя «КИТ Финанс инвестиционный банк».
Входит в состав группы «КИТ Финанс» наряду с одноименными брокерской, управляющей и лизинговой компанией. В группу также входят НПФ и эстонский брокер Aurora Access Securities. Группа «КИТ Финанс» занимает ведущие позиции на рынке брокерского обслуживания и управления активами, является одним из крупнейших операторов на рынке облигаций.
Уставный капитал банка на 1.04.2007—3 млрд руб. 69% акций принадлежит менеджменту, в том числе 43% — предправления банка Александру Винокурову, по 14% контролируют ООО «Финансовая группа «Вэб-инвест» и ООО «Центр финансовых консультаций». Всего у банка около 20 акционеров.
КИТ Финанс входит в топ-5 андеррайтеров и топ-10 организаторов облигационных займов, также входит в топ-10 российских консультантов M&A сделок. Кроме того, КИТ Финанс управляет активами 15 паевых фондов. В 2007г. банк занял первое место среди ведущих операторов рынка облигаций ММВБ. Средний ежемесячный объем биржевых операций с ценными бумагами превышает 50 млрд. рублей. Оборот брокерских сделок за 2-ое полугодие 2007г. превысил 1 трлн. рублей.
Рейтинги КИТ Финанс банка, присвоенные ему крупнейшими мировыми рейтинговыми агентствами представлен в табл.22.
Таблица 22 – Рейтинги банка ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»
НРА |
Рейтинг надежности банков |
2007 |
Степень надежности А+ (высокая надежность - первый уровень) |
НРА |
Рейтинг надежности управляющих компаний |
2007 |
Степень надежности АAА (максимальная надежность) |
НРА |
Рейтинг надежности инвестиционных компаний |
2007 |
Степень надежности ААА (максимальная надежность) |
Moody's |
Рейтинг по международной шкале |
26.12.2007 |
B2/NP/E+ |
Moody's Interfax |
Рейтинг по национальной шкале |
26.12.2007 |
А3.ru |
Основными услугами, предоставляемыми банком на рынке кредитно – инвестиционных услуг являются следующие.
Финансирование сделок слияний и поглощений (M&A)
Привлечение инвестиций (акционерный капитал/долг)
Проектное финансирование
Реструктуризация и предпродажная подготовка
Приватизационные сделки
Стратегическое консультирование
Анализируемый в дипломной работе банк является лидером (15-е место) российского рынка слияний и поглощений среди инвестбанков и юридических компаний по итогам 2007 года, кроме банков «Ренессанс капитал», «Тройку Диалог». На данный банк приходится около 13% объема сделок по слияниям и поглощениям.
В процессе проведения сделок по проектному финансированию банк проводит следующую работу:
Анализ компании (due diligence). В процессе сбора информации методология КИТ Финанс предполагает комплексное использование информационных ресурсов исследуемой компании, исследования специализированных маркетинговых и инженерных компаний, отраслевые обзоры ведущих мировых инвестиционных банков (bulge-bracket firms) и консалтинговых фирм, анализ открытых информационных источников и мнений ведущих экспертов.
Финансовое моделирование и оценка. Основные принципы, используемые КИТ Финанс для построения модели компании с целью сопровождения сделок финансирования, M&A и проч.:
- Поэлементное прогнозирование доходов. Анализируются и отдельно прогнозируются все ключевые факторы, включая количественные (натуральные) и ценовые показатели.
- Подробное прогнозирование элементов затрат. Выявляется переменная и постоянная составляющие затрат, прогноз расходов осуществляется с учетом их взаимосвязи с ростом продаж и учетом динамики рыночных цен.
- Прогнозирование капитальных вложений базируется на прогнозе потенциала рынка (динамике роста продаж), с учетом действующих тенденций технологического прогресса (увеличение производительности, снижение цен на новое оборудование).
- Прогнозирование финансовых результатов и финансовой отчетности, включая отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств, баланс.
Другие статьи:
Индекс UAI-50
UAI-50 (Ukrainian Average Index-50, Украинский Взвешенный индекс широкого рынка)
— по состоянию на 4 февраля 2010 года единственный фондовый индикатор на украинском фондовом рынке, разработанный аналитиками независимого интернет-издания « ...
Классификация основных статей доходов коммерческих банков
Доходы и затраты, которые признаны банком от осуществления банковских операций согласно закону Украины "О банках и банковской деятельности" [1] и от других операций, которые осуществляются соответственно законодательству Украины ...
Основные этапы развития банковского сектора,
проблемы и перспективы
Банковский сектор в России прошел несколько этапов в своем развитии. Исторические этапы развития связаны с приходом банков на российский рынок, как профессиональных участников кредитной системы (середина 19 века), существованием банков в ...