Управление инвестиционным потенциалом страховых организаций

Банковское дело » Инвестиционная деятельность страховых организаций » Управление инвестиционным потенциалом страховых организаций

Страница 1

Страховой рынок минимизирует риски, связанные с деятельностью экономики в масштабах всей страны, а также позволяет аккумулировать и капитализировать собственные средства страховщика и страховые резервы. Страховые организации являются крупными инвесторами, и на сегодняшний день актуальна задача оптимизировать процесс управления инвестиционным потенциалом.

Какие финансовые инструменты выбрать при построении оптимального инвестиционного портфеля, чтобы наилучшим образом реализовать инвестиционный потенциал? Вот главный вопрос на которой страховые организации ищут ответ.

Страховщики строят свою инвестиционную деятельность с учетом интересов собственников и крупных клиентов, которые доверяют их профессионализму, надежности и честности. Им необязательно знать весь механизм работы страховой структуры, избранные варианты управления доверенными финансовыми ресурсами. Страховые организации привлекают различных партнеров к своей инвестиционной деятельности

Инвестиционный портфель крупнейших российских страховщиков, кроме депозитов, охватывает все финансовые инструменты фондового рынка: государственные ценные бумаги, муниципальные облигации, корпоративные акции, векселя банков и предприятий и т.д. На российском фондовом рынке сейчас есть разнообразные финансовые инструменты, но максимально использовать их возможности позволит, на наш взгляд, доверительное управление активами.

Доверительное управление в последнее время становится актуальным еще и потому, что многие страховые организации пытаются выйти на зарубежные рынки, в этой связи у них появляются дополнительные бизнес-стимулы работать с надежными и стабильными партнерами в сфере доверительного управления страховыми резервами.

За последние годы накоплен опыт по управлению инвестиционным потенциалом в страховых организациях. Так, в ОАО СО «РОСНО» есть инвестиционный департамент, укомплектованный высококвалифицированными менеджерами, актуариями, использующими различные варианты размещения инвестиционного потенциала, в т.ч. в ПИФы, через инвестиционные компании, ОФБУ, акционерную финансовую компанию «Система», германский концерн «Allianz AG».

Для более гибкого управления некоторые страховщики создают свои инвестиционные компании. При этом наряду с собственными финансовыми ресурсами они привлекают средства своих клиентов. По такой схеме осуществляет инвестиционную деятельность ОАО СО «РЕСО-Гарантия», создавшая ИК «РЕСО-Финанс». Последняя имеет два портфеля – собственный и привлеченный. Работу по координации осуществляет инвестиционный отдел,

Участники страхового рынка видят в доверительном управлении как позитивные стороны, так и отрицательные. К позитивным, на наш взгляд, можно отнести [8, с.45]:

отсутствие необходимости иметь в штате специалистов по фондовому рынку (аналитиков);

при минимальном риске и за небольшое вознаграждение передавать функции управления своими активами профессиональному управляющему.

К отрицательным – дублирование операций: страховщикам приходится повторять у себя в бухгалтерском учете все операции, проведенные управляющей компанией.

Большинство страховых организаций не имеют тщательно разработанной инвестиционной политики. Под инвестиционной политикой они считают вложение средств в инструменты аффилированных структур либо в банковские депозиты – низкодоходные инструменты, создавая (имея) практически недиверсифицированные. Аналитический обзор свидетельствует о снижении их рентабельности, поэтому страховщикам необходимо выработать новые подходы к управлению инвестиционным потенциалом.

Передача портфеля управляющим компаниям – общемировая практика – имеет следующие преимущества [8, с.45]:

доходность большинства УК в несколько раз превышает доходность страховщиков;

диверсификация рисков более разнообразная, т.к. предполагает вложения в бумаги различных эмитентов из разных отраслей;

есть реальная возможность определять структуру и лимиты вложений в финансовые инструменты с учетом принятых обязательств.

Долгое время специалисты стоят перед выбором: должна ли быть инвестиционная политика страховщиков консервативной либо либеральной. Как и кто может или будет управлять страховыми резервами: страховщики, управляющие компании или доверительные фонды.

Страницы: 1 2 3

Другие статьи:

Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг – это сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг. Его цель состоит в аккумулировании финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем совершения различными учас ...

Затраты на проведение кассовых операций, пути их сокращения
Сегодня в платежном обороте находится 6,7 млрд. коп. (47 шт. на каждого жителя страны) и почти 5,1 млрд. - пятикопеечных монет (36 шт.). Это более чем достаточно для полного обеспечения наличного денежного обращения такой монетой[12]. Из ...

Структура фондового рынка
Роль и значение фондового рынка в системе рыночных отношений определяются следующими факторами: привлечение свободных средств в виде инвестиций для развития производства; обеспечение перелива капитала из затухающих отраслей в быстро про ...