Инвестиционные проекты как объекты кредитования

Банковское дело » Инвестиционные операции банков » Инвестиционные проекты как объекты кредитования

Проектное кредитование отличается от других форм кредитования следующими важнейшими особенностями:

основой возврата основного долга и уплаты процентов должны стать доходы от реализации данного проекта;

риски проекта распределяются между широким кругом участников;

у банков есть возможность организовать ''внебалансовое'' кредитование учредителя;

можно одновременно использовать разные источники заемного капитала;

заемные средства под проектом передаются специально созданной компании;

стоимость проектного кредитования достаточно высока.

Перечисленные особенности проектного кредитования требуют от его участников тщательно провести прединвестиционную фазу проекта, уделив особое внимание подготовке качественного бизнес - плана реализации проекта. Это позволит принять обоснованные и взвешенные решения о целесообразности применения данной формы кредитования и об участии в проекте.

Для решения проблем финансирования работ, связанных с реализацией проекта, важное значение имеет понятие "жизненный цикл проекта" ("проектный цикл").

Жизненным циклом проекта принято называть промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации. К основным видам деятельности, необходимой для реализации проекта, относятся:

предынвестиционные исследования;

планирование проекта;

разработка проектно-сметной документации;

проведение торгов и заключение контрактов;

строительно-монтажные работы;

пусконаладочные работы;

сдача объекта;

эксплуатация объекта, выпуск продукции;

ремонт оборудования и развитие производства;

демонтаж оборудования (закрытие проекта).

В свою очередь деятельность, обеспечивающую реализацию проекта, группируют по следующим видам обеспечения:

1. организационное

2. правовое

3. финансовое

4. материально-техническое

5. коммерческое (маркетинг)

6. кадровое

7. информационное.

Все работы, выполняемые в процессе реализации проекта, протекают взаимозависимо во времени и пространстве. Однако универсальное (подходящее любым инвестиционным проектам) распределение этих работ и соответственно фаз и этапов выполнения проекта в логической последовательности и во времени в общем случае практически не возможно. Иными словами, реализация каждого такого проекта в указанных аспектах обычно идет с теми или иными особенностями.

В реальных российских условиях в цикле проектного кредитования особенно важное, значение имеет грамотное проведение работ, составляющих прединвестиционную фазу. Чтобы обеспечить успешное финансирование конкретного проекта, необходимо:

Во-первых, тщательно проработать концепцию проекта;

Во-вторых, адекватно оценить его эффективность;

В-третьих, проработать ТЭО инвестиций в проекте;

В-четвертых, завершить прединвестиционную фазу разработкой качественного бизнес-плана практической реализации проекта.

При этом решающее значение для получения компанией инвестиционного кредита имеет последний пункт.

Другие статьи:

Построение страховых тарифов
Для упрощения процедуры исчисления страхового тарифа разработана «Методика расчета та­рифных ставок по рисковым видам страхования». В ней для харак­теристики структуры тарифной ставки использованы следующие основные понятия и формулы для ...

Техника совершения форфейтинговой сделки
Этапы подготовки сделки 1. ИНИЦИАЦИЯ СДЕЛКИ Существует два возможных инициатора форфейтинговой сделки - экспортер и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк. И это естественно, поскольку для дисконтирования пре ...

Особенности государственного регулирования российского рынка ценных бумаг
Развитие российской экономики протекает на фоне инвестиционного кризиса, который выражается в острой нехватке инвестиционных ресурсов на рынке, и в нежелании инвесторов вкладывать средства в реальный сектор. Это произошло по нескольким п ...