Возвращаемость инвестиций в открытые фонды.
Инвестиции в открытые фонды могут принести доход инвестору в виде:
части от процентов, выплачиваемых по государственным облигациям и облигациям корпораций, если таковые содержатся в портфеле фонда (Interest Income);
части дивидендов, выплачиваемых по привилегированным и обыкновенным акциям, входящим в портфель фонда (Dividends Income);
при распределении положительной разности между ценой покупки и продажи ценных бумаг из состава портфеля (Capital Gain Distribution).
Для вычисления процента возвращаемости от инвестиционного фонда используется следующая формула:
где ЧСкп - чистая стоимость акций в конце рассматриваемого периода (NAV at the end of period);
ЧСнп - чистая стоимость в начале периода (NAV at the beginning of period);
Дд - доход в виде дивидендов (Dividends Income);
Дрк - доход от роста капитала (Capital Gain Distribution);
Пв - процент возвращаемости.
Примем, что рассматриваемая нами инвестиционная компания XYZ показала следующие цифры в 2000-2001 гг.:
чистая стоимость в конце периода (декабрь 2001 г) - 1б,52 долл.;
чистая стоимость в начале периода (январь 2000 г) - 15,70 долл.;
доход в виде дивидендов - 0,75 долл.;
распределенный доход от прироста капитала - 0,15 долл.
После подстановки в формулу получаем:
( (16,52-15,7) +0,75+0,15) / 15,7=1,72/15,70=0,109, или 10,9%
Процент возвращаемости равен 10,9%.
Другие статьи:
Учет наличных денежных средств и контроль за их расходованием
Ответственный исполнитель отдела платежей принимает от бюджетополучателей кассовые заявки - расчеты на получение денежной наличности ежеквартально за 20 дней до начала квартала, проверяет их на соответствие с назначениями, предусмотренным ...
Кредитные операции
Данные операции составляют основную часть банковских активов. Данная группа операций весьма сложна по структуре и может быть классифицирована по целому ряду параметров.
1) Краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, инвес ...
Структура и функции Банка России
При Банке России образован Национальный банковский Совет, состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.
Высшим органом управления Банк ...
