Анализ данных таблицы показал, что прирост инвестиционных кредитов за период 2007-2008гг. составил 52,3%, а доля таких кредитов в общем кредитном портфеле равна 46%. Выявленная тенденция позитивно характеризует развитие банковского сектора в части сотрудничества с предприятиями реального сектора экономики.
Исследуя вопросы проектного финансирования, можно сказать, что данная деятельность также получила в России развитие, в частности, ряд отечественных банков практикуют такую форму сотрудничества с клиентами (табл.13).
Таблица13 - Объем кредитов, предоставленных на принципах проектного финансирования в 2007г., млрд. руб.
|
Банк |
Портфель |
|
Райффайзенбанк, уральский филиал |
4 млрд руб. |
|
Уральский банк Сбербанка России |
4 млрд руб. (в т. ч. 2,4 млрд руб. в Свердловской области) |
|
СКБ-банк |
3 млрд руб. |
|
«УРАЛСИБ», уральская региональная дирекция |
3 млрд руб. |
Если более подробно рассмотреть инвестиционное кредитование и проектное финансирование как формы банковской инвестиционной деятельности, то можно сказать, что при инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заемщика, включая доходы от реализации проекта.
При проектном финансировании всякая другая деятельность, кроме проекта, отсутствует, и источником погашения средств кредита является он сам. Очевидно, что такое финансирование более рискованно по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием, поэтому требования к качеству проработки этих проектов особенно высокие.
Кроме того, существуют различия в подходах банков к анализу заемщиков. При инвестиционном кредитовании банк анализирует, прежде всего, финансовое состояние предприятия, осуществляющего проект. На следующем этапе банк анализирует кредитную историю предприятия, т.е. насколько аккуратно оно выполняет свои обязательства. Затем с помощью компьютера и программного обеспечения строится прогноз денежных потоков предприятия с учетом того, что проект осуществлен. На основе полученной модели денежных потоков исследуются возможности предприятия по обслуживанию задолженности, строится оптимальный, с учетом нормативного коэффициента покрытия денежных средств, график погашения кредита.
Технология рассмотрения заявки в случае проектного финансирования схожа с описанной выше, однако акценты смещены в сторону более тщательного анализа самого проекта и меньше внимания уделяется оценке существующего предприятия. Максимальный срок кредитования, как правило, не превышает 5-6 лет, но он во многом зависит от проекта. Финансирование осуществляется как в форме лизинга, так и в форме гарантий.
Практика показывает, что средними условиями инвестиционного проекта, который будет иметь максимальные шансы на успех при финансировании его со стороны банка могут быть следующими (табл.14).
Таблица 14- Эффективные условия инвестиционного проекта для финансирования банком
|
Цель |
Строительство коммерческой недвижимости (офисы, торговые центры, торгово- развлекательные центры, склады, гостиницы) |
|
Инициатор |
Работает на рынке более 3 лет, есть опыт реализации аналогичных проектов |
|
Доходы инициатора |
Позволяют платить процент по кредиту в течение льготного периода (1-2 года) |
|
Доля собственных инвестиций в проект |
30% |
|
Подготовка проекта |
Генподрядчик с хорошей репутацией. Проектирование от лидеров рынка |
|
Сумма проекта |
От 100 млн руб. |
|
Срок кредита |
5-7 лет |
|
Окупаемость проекта |
До 5 лет |
|
Денежный поток |
По окончании льготного периода на 30% превышает сумму обслуживания долга (тела кредита и процентов) |
Другие статьи:
Цели и функции контроллинга
Банковский контроллинг - это незаменимый компонент кредитного риск-менеджмента, помогающий "обуздать" риски. Основная задача риск-контроллинга заключается в системно-интегрированной информационной, аналитической, инструментально ...
Управление инвестиционным потенциалом страховых организаций
Страховой рынок минимизирует риски, связанные с деятельностью экономики в масштабах всей страны, а также позволяет аккумулировать и капитализировать собственные средства страховщика и страховые резервы. Страховые организации являются круп ...
Продукт DeltaМечта от DeltaCredit
Немного позже появились подобные программы и в рублях. С 25 апреля 2005 г. Национальная валютная ассоциация (НВА) начала расчет нового индикатора MosPrime Rate - индикативной ставки предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московск ...
